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时间:2020-03-30 13:27 作者:admin 点击:
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2、2017年合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

3、2018年合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

4、2019年1-6月合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

(二)合并报表范围变化情况

1、2016年合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

2、2017年合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

3、2018年合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

4、2019年1-6月合并报表范围变动情况

(1)合并报表范围增加情况

(2)合并报表范围减少情况

三、主要财务指标及非经常性损益明细表

(一)主要财务指标

注:2019年1-6月的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率已经过年化处理。

计算公式:

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润(EBITDA)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出)

息税折旧摊销前利润(EBITDA)=净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+投资性房地产折旧+生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值

总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值

每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

归属于母公司所有者每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股本总额

研发费用占营业收入的比重(合并)=研发费用发生额/营业收入(合并口径)

(二)净资产收益率和每股收益

1、净资产收益率和每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订),公司报告期的净资产收益率及每股收益如下:

2、净资产收益率和每股收益的计算过程

(1)加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下:

其中:P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

(2)基本每股收益和稀释每股收益的计算过程:

基本每股收益=报告期利润÷期末股份总数

稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用)×(1-所得税率)]÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

其中:P为报告期利润;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数;M0为报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

(三)非经常性损益明细表

单位:元

第五章 管理层讨论与分析

根据本公司报告期的财务数据,公司管理层作出以下分析。

一、公司财务状况分析

(一)资产状况分析

1、资产结构及变动分析

报告期各期末,公司资产结构情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司总资产分别为1,028,789.01万元、1,316,045.67万元、1,736,566.39万元和1,982,172.51万元,随着公司业务规模的扩大,公司总资产呈持续增长态势。

从资产结构来看,公司2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末流动资产占总资产的比例分别为51.65%、52.33%、53.51%和54.17%;非流动资产占总资产的比例分别为48.35%、47.67%、46.49%和45.83%,资产结构较稳定。

2、流动资产结构及变动分析

报告期各期末,公司流动资产结构如下:

单位:万元

报告期内公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、存货等构成。

各项资产的具体情况如下:

(1)货币资金

报告期内,公司货币资金余额构成情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司货币资金分别为154,403.84万元、139,204.64万元、173,540.98万元和178,762.76万元。公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成,其他货币资金主要为期货账户资金。

2017年末公司货币资金较2016年末减少15,199.20万元,主要系公司扩大经营规模,增加对饲料、动保、养殖等业务板块的土地、厂房、设备等无形资产和固定资产投资所致。

2018年末公司货币资金较2017年末增加34,336.34万元,主要系公司经营活动产生的现金流量净额增加及长期借款增加所致。

2019年6月末公司货币资金较2018年末增加5,221.78万元,主要系公司短期借款增加所致。

(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

公司于2019年1月1日起,开始执行财政部2017年新修订的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期保值》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》。根据上述准则,公司将原计入“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”科目的衍生金融资产计入“交易性金融资产”科目。以下统一使用交易性金融资产表述。

报告期内,公司交易性金融资产余额构成情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,交易性金融资产分别为2,512.95万元、960.11万元、4,967.26万元和5,766.08万元,金额占比较小。

交易性金融资产主要为衍生金融资产。衍生金融资产主要系购买的期货合约、远期合约、掉期、期权等,用于套期保值,以降低原材料价格波动风险和外币借款汇率风险。报告期内,2017年末公司的交易性金融资产较2016年末减少1,552.84万元,2018年末公司的交易性金融资产较2017年末增加4,007.15万元,2019年6月末公司的交易性金融资产较2018年末增加了798.82万元,主要系衍生金融资产公允价值变动所致。

关于公司外汇衍生品说明如下:

①外汇衍生品规模

报告期内,发行人开展了外汇衍生品套期保值,主要原因系近年来境外融资借款成本较低,公司在境外外币融资借款金额有所增加,同时为了管理公司外汇借款本金和利息偿付及远期到货支付的外汇汇率波动风险,发行人与银行开展货币掉期业务及远期结售汇业务,用固定汇率锁定外汇风险敞口。

报告期各期末,发行人开展的外汇衍生品规模如下:

②外汇衍生品不存在套利操作

发行人开展的外汇衍生品业务的目的系公司境外银行贷款融资业务和境外采购业务面临汇率波动的风险,公司为降低汇兑损失风险,通过开展远期结售汇及货币掉期等业务,锁定汇率成本、规避汇率风险,从而对外汇进行套期保值。

报告期内,公司购入的每笔外汇远期合约、货币掉期等的规模与公司境外银行贷款融资金额及远期到货外汇支付需求金额相等。因此,公司外汇衍生品交易性质为套期保值,不存在套利操作。

(3)应收票据

报告期内,公司应收票据账面价值的明细情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司的应收票据分别为1,264.73万元、1,920.91万元、1,050.93万元和1,132.33万元,公司的应收票据主要为银行承兑汇票和远期信用证,其中,远期信用证主要产生于境外公司饲料销售业务。2017年末公司的应收票据较2016年末增加656.18万元,主要系公司2017年饲料业务销售收入增加所致。2018年末公司的应收票据较2017年末减少869.98万元,主要系公司为加快资金回笼,将部分期末尚未到期的银行承兑汇票提前贴现所致。2019年6月末公司的应收票据较2018年末增加81.40万元,金额变动较小。

(4)应收账款

报告期内,公司应收账款账面余额的构成情况如下:

单位:万元

报告期内,公司的应收账款余额占营业收入比例较小,主要系公司执行严格的销售信用政策。公司水产种苗和生猪养殖业务主要采取现款现货的销售模式;饲料销售业务、动保产品和贸易业务,会根据客户的采购规模、资产规模、信用记录等给予不同的信用账期,账期一般在30天以内。

报告期内,应收账款坏账准备的计提情况如下表所示:

单位:万元

A.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款

单项金额重大的判断依据或金额标准:期末余额达到100万元(含100万元)以上的应收账款。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收账款单独进行减值测试,有客观证据表明发生了减值,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项,再按组合计提坏账准备。

B.单项金额不重大并单独计提坏账准备的应收账款

如果有迹象表明某项应收账款的可收回性与该账龄段其它应收账款存在明显差别,导致该项应收账款如果按照既定比例计提坏账准备,无法真实反映其可收回金额的,采用个别认定法计提坏账准备。

C.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

经单独测试后未单项计提坏账准备的应收账款(包括单项金额重大和不重大的应收账款),按以下信用风险组合计提坏账准备。

注1:公司对预计实际损失率很小的应收合并范围内单位款项不计提坏账准备。除此之外的组合内应收款项分别列入账龄组合和应收保理款。

注2:按信用风险特征组合计提坏账准备的应收保理款:

计提方法为采用分类标准计提坏账准备。期末对应收保理款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,每类计提坏账准备的比例为:

注3:对账龄组合,采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:

报告期内,非单项计提坏账准备的外部应收账款组合中,按信用风险特征组合计提坏账准备的应收保理款如下:

单位:万元

公司于2019年1月1日起,开始执行2017年财政部新修订的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期保值》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》。根据上述准则,公司将原计入“应收账款”科目的应收保理款项计入“其他流动资产”科目。

报告期内,应收保理款系公司的全资子公司广州海圆商业保理有限公司(以下简称“广州海圆”)开展商业保理业务所产生的应收款项。

①发行人开展保理业务的背景

发行人的保理业务为应收账款保理业务,主要以发行人的供应商与其客户(发行人或其他第三方)订立买卖合同所产生的应收账款为授信标的,广州海圆商业保理有限公司(发行人的全资子公司,以下简称“海圆保理”)与发行人的供应商签署可追溯保理合同,并向保理客户提供借款。

发行人保理业务运转模式情况如下:

发行人保理业务主要围绕公司主营业务饲料业务开展,通过开展保理业务,主要为公司供应商提供了增值服务,提高供应商的粘性,从而构建了供应链上下游企业互信互惠、协同发展的良好关系,且丰富自身利润来源,实现多方共赢。

②发行人保理业务客户情况

报告期各期末,发行人保理业务客户及其保理金额如下:

单位:万元

报告期内,巨鲸生物、常州谷德、方龙水产系发行人饲料业务的供应商。发行人向巨鲸生物、方龙水产采购饲料原料,向常州谷德采购饲料生产设备等零部件。

报告期内,达康食品是发行人饲料业务的客户,发行人向达康食品销售饲料。

报告期内,立森生物不是发行人除保理业务外的供应商、客户。

③发行人部分业务的开展不依赖于保理业务获取的供应商或客户

发行人业务的开展不依赖于保理业务获取供应商或客户,具体而言:

A、报告期内,发行人保理业务客户中立森生物未与发行人发生经营业务往来。

B、发行人保理业务客户与发行人饲料业务供应商存在重合的巨鲸生物、常州谷德、方龙水产,报告期公司向其采购金额占公司总采购额比例非常低。报告期内,公司向巨鲸生物、常州谷德、方龙水产采购饲料原料或饲料生产设备零部件的金额如下:

如上表所示,报告期内发行人向上述保理客户采购原材料的采购金额分别为12,517.29万元、6,850.42万元、896.10万元和6,503.54万元,占同期采购金额的比例分别为0.55%、0.25%、0.02%和0.25%,占比极低。

C、发行人保理业务客户与发行人饲料业务客户存在重合的为达康食品,报告期公司仅在2018年度和2019年1-9月向达康食品销售饲料,销售金额分别为400.59万元、530.17万元,占同期营业收入的比例分别为0.01%、0.01%,占比极低。

因此,发行人不存在部分业务的开展依赖于保理服务获取的供应商或客户的情形。

发行人已将保理业务划入类金融业务。最近一年一期,发行人类金融业务的净利润占公司当期净利润的比例分别为0.36%和1.87%,收入、利润占比均非常小,远低于30%。最近一期末,发行人已持有和拟持有的财务性投资金额(包括类金融业务)占合并报表归属于母公司净资产的比例为12.73%,占比较低,未超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%,不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资(包括类金融业务)情形。因此,发行人的保理业务不影响本次可转换债券的发行条件。

①发行人开展保理业务的背景

发行人的保理业务为应收账款保理业务,主要以发行人的供应商与其客户(发行人或其他第三方)订立买卖合同所产生的应收账款为授信标的,广州海圆商业保理有限公司(发行人的全资子公司,以下简称“海圆保理”)与发行人的供应商签署可追溯保理合同,并向保理客户提供借款。

发行人保理业务运转模式情况如下:

发行人保理业务主要围绕公司主营业务饲料业务开展,通过开展保理业务,主要为公司供应商提供了增值服务,提高供应商的粘性,从而构建了供应链上下游企业互信互惠、协同发展的良好关系,且丰富自身利润来源,实现多方共赢。

②发行人保理业务客户情况

报告期各期末,发行人保理业务客户及其保理金额如下:

单位:万元

报告期内,巨鲸生物、常州谷德、方龙水产系发行人饲料业务的供应商。发行人向巨鲸生物、方龙水产采购饲料原料,向常州谷德采购饲料生产设备等零部件。

报告期内,达康食品是发行人饲料业务的客户,发行人向达康食品销售饲料。

报告期内,立森生物不是发行人除保理业务外的供应商、客户。

③发行人部分业务的开展不依赖于保理业务获取的供应商或客户

发行人业务的开展不依赖于保理业务获取供应商或客户,具体而言:

A、报告期内,发行人保理业务客户中立森生物未与发行人发生经营业务往来。

B、发行人保理业务客户与发行人饲料业务供应商存在重合的巨鲸生物、常州谷德、方龙水产,报告期公司向其采购金额占公司总采购额比例非常低。报告期内,公司向巨鲸生物、常州谷德、方龙水产采购饲料原料或饲料生产设备零部件的金额如下:

如上表所示,报告期内发行人向上述保理客户采购原材料的采购金额分别为12,517.29万元、6,850.42万元、896.10万元和6,503.54万元,占同期采购金额的比例分别为0.55%、0.25%、0.02%和0.25%,占比极低。

C、发行人保理业务客户与发行人饲料业务客户存在重合的为达康食品,报告期公司仅在2018年度和2019年1-9月向达康食品销售饲料,销售金额分别为400.59万元、530.17万元,占同期营业收入的比例分别为0.01%、0.01%,占比极低。

因此,发行人不存在部分业务的开展依赖于保理服务获取的供应商或客户的情形。

发行人已将保理业务划入类金融业务。最近一年一期,发行人类金融业务的净利润占公司当期净利润的比例分别为0.36%和1.87%,收入、利润占比均非常小,远低于30%。最近一期末,发行人已持有和拟持有的财务性投资金额(包括类金融业务)占合并报表归属于母公司净资产的比例为12.73%,占比较低,未超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%,不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资(包括类金融业务)情形。因此,发行人的保理业务不影响本次可转换债券的发行条件。

报告期内,公司密切关注宏观经济走势及行业发展方向,深入了解和掌握保理对象的资产及经营情况,加强风险管理,公司的应收保理款均为正常类。

报告期内,非单项计提坏账准备的外部应收账款组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下:

单位:万元

报告期内,公司实施了较为严格的销售信用政策,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄构成较为稳定,账龄在2年以内的应收账款占应收账款余额比例均在90%以上,应收账款占同期营业收入的比重较低,应收账款回收风险较小。

报告期内,本公司应收账款前五名情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末应收账款余额前五名客户的总金额分别为7,588.20万元、15,350.11万元、20,127.47万元和11,313.12万元,占当期应付账款期末余额的比例分别为11.37%、17.76%、16.36%和5.69%。

(5)预付款项

报告期内,公司预付款项账面价值账龄分布情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,账龄在一年以内的预付账款占全部预付账款分别为99.93%、99.94%、99.57%和99.81%,预付账款账龄较短,账龄结构合理。预付账款主要为预付饲料原材料款。2017年末预付账款期末余额较2016年增加22,467.63万元,主要系饲料业务规模扩大带动饲料原材料采购增加所致。2018年末预付账款期末余额较2017年减少31,988.57万元,主要系公司根据原材料价格变动趋势调整采购策略所致。2019年6月末预付账款期末余额较2018年增加85,429.19万元,主要系公司水产饲料销售有明显的周期性,销售旺季在每年的第三季度,公司二季度末饲料原材料储备增加所致。

报告期各期末,公司预付账款前五名情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末预付账款余额前五名客户的金额分别为20,139.86万元、24,016.56万元、9,448.24万元和45,747.78万元,占当期预付账款期末余额的比例分别为38.73%、32.25%、22.24%和35.75%。

(6)其他应收款

报告期内,公司其他应收款账面价值的明细情况如下:

单位:万元

报告期内,公司其他应收款账面余额的构成情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司其他应收款余额分别为31,029.13万元、41,377.39万元、57,381.03万元和50,842.98万元。

报告期内,其他应收款主要为期货保证金、外部单位往来款等。2017年末其他应收款较2016年末增加10,348.26万元,主要系期货保证金和外部单位往来款增加所致。2018年末其他应收款账面余额较2017年末增加16,003.64万元,主要系外部单位往来款增加所致。2019年6月末其他应收款账面余额较2018年末减少6,538.05万元,主要系外部单位往来款减少所致。

①报告期内发行人期货业务的规模

为规避公司经营所需原材料价格大幅波动给公司经营带来的不利影响,发行人利用商品期货工具进行套期保值业务操作,以有效管理原材料价格大幅波动的风险。

报告期内,发行人商品期货套保标的主要品种为玉米、粕类(包括豆粕、菜粕、棉粕),套保规模不超过对应的原料当年采购数量。报告期各年度,玉米、粕类的套保数量情况如下:

注:套保数量系公司期货开仓合约所对应标的物的数量。

报告期各期内及报告期各期末,发行人商品期货日均保证金余额和期末保证金余额规模情况如下:

②商品期货不存在套利操作

A、发行人开展商品期货交易目的是对原材料进行套期保值

发行人开展期货业务的目的系为借助期货市场价格发现及风险对冲功能,对玉米、粕类主要原材料进行套期保值,以规避其价格波动带来的经营风险,而非进行套利投机交易。

发行人所从事的套期保值标的与经营业务直接相关,均为公司经营所需的饲料原材料等农产品,套保业务旨在管理原材料价格波动产生的风险,降低未来交易的不确定性,提高公司盈利稳定性,进而为公司的生产经营服务。

B、发行人制定相关期货管理制度并严格执行,杜绝套利投机行为

发行人制定了《广东海大集团股份有限公司期货管理制度》(以下简称“《期货管理制度》”)等制度,对商品期货业务交易进行详细规定,杜绝套利投机行为。《期货管理制度》中对商品期货操作主体、交易标的、交易方案、审批流程、日常监管等都有详细明确规定,以管理期货交易操作过程中的风险。

以下为《期货管理制度》部分内容:

a、广东海大集团有限公司及各分、子公司的商品期货只能是与公司生产经营有直接关系的农产品期货品种。

b、遵循海大集团关于金融投资业务的相关管理规定,即所有的金融投资业务集中由集团安排,任何分、子公司不得自行开展股票、债券、基金、远期合同、互换、期权合约等业务。

c、套保方案设计原则之一是杜绝投机行为。

d、期货方案设计及审批规则包括,期货指令下达人提供套保方案----采购中心总监----主管采购副总经理审核----财务总监审核----主管财务副总经理审批----总经理审批。各品种单月单边方案涉及套保资金投入在3,000万元以下的方案由总经理审批;大于3,000万元的,还需要由董事长审批。

e、期货方案的执行和报告原则包括,期货交易员必须严格按照审批确定后的方案进行期货操作,并按日编制期货交易报告。期货交易报告必须包括所有现货和期货的交易,且期货交易报告必须按日提交财务中心相关负责人和上述审批人员。

发行人严格执行《期货管理制度》,从开展业务主体、商品期货交易标的、期货交易方案、资金需求等各个环节进行监管;公司内部设有部门相互监督、部门内岗位分离等风险控制手段,严格控制杜绝套利投机行为,报告期内发行人未发生套利投机的情况。

C、发行人商品期货套保数量未超过全年采购量,套保方案持仓时间长,不存在脱离实际经营需求、短期频繁交易的套利投机行为

发行人根据玉米、粕类等原材料现货实际库存数量和经营耗用量的情况,适时建立多头(或空头)商品期货仓位。即:

a、公司以不高于现货的库存量和远期采购合同量建立相应期货品种卖出头寸;

b、公司通过期货买入对应品种的头寸量,加上公司该对应品种的现货库存量,不超过公司原材料(期货标的)的需求量。

报告期内,公司用于商品期货对玉米、粕类套保的数量如下:

从上表数据可见,发行人报告期内对玉米和粕类的套保比例分别为56.38%和66.25%,套保比例处于合理区间,不存在套保数量超出公司实际需求数量的套利投机情况。2018年因发生中美贸易摩擦,大豆进口受阻,国内市场粕类产品价格暴涨暴跌,公司全年加大粕类库存数量,同时提高期货套保比例,所以比例有所上升。2019年中美贸易情况缓解,国内粕类产品价格回落,公司库存量有所下降,套保比例也同比下降。

报告期各期末,玉米和粕类的净多头持仓量均小于消耗量-库存量(即净多头持仓量加上现货库存量小于原材料需求量),玉米和粕类的净空头持仓量均小于库存量,不存在因买入商品期货而产生风险敞口的情形。

报告期内发行人商品期货交易方案从开仓到平仓的持有期间平均为60.60天,发行人不存在短期操作、频繁交易的套利投机行为。

综上,发行人的商品期货业务以期货套保为目的,并制定期货管理制度,在日常经营监督上严格控制,不允许期货套利投机行为。另外,从发行人报告期的期货套保交易数量、交易方案持有期间等方面,均说明发行人不存在商品期货的套利操作。

③发行人期货业务的内控完善、执行到位

A、期货投资的决策程序

报告期各期,公司召开董事会和股东大会,审议通过关于在报告期各期内开展期货套期保值的议案,对期货交易的合约品种、投入资金、交易数量等进行了规定,且表示公司开展期货交易的目的为了规避原材料的价格大幅波动给公司经营带来的不利影响,以有效管理价格大幅波动的风险。独立董事对公司在报告期各期开展套期保值业务发表了同意意见。

报告期各期内,公司进行期货套期保值的规模,未超过当期董事会和股东大会的审批金额。

B、期货投资制度的建立和执行

公司制定了《期货管理制度》、《海大集团期货管理办法》(以下简称“《期货管理办法》”)、《外汇套期保值业务管理制度》,对套期保值业务的审批权限、内部审核流程、风险处理程序等作出了规定。

公司已设立专门的期货操作团队,期货操作监控团队和相应的业务流程,通过部门相互监督和岗位分离监督,以及进行内部审计等措施进行控制。

报告期内,公司按照《期货管理制度》等制度开展期货投资业务,发行人期货业务的内控完善、执行到位。

2016年末、2017年末和2018年末,其他应收款坏账准备的计提情况如下:

单位:万元

A.单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

单项金额重大的判断依据或金额标准:期末余额达到100万元(含100万元)以上的其他应收款。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的其他应收款单独进行减值测试,有客观证据表明发生了减值,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

单项金额重大经单独测试未发生减值的其他应收款,再按组合计提坏账准备。

B.单项金额不重大并单独计提坏账准备的其他应收款

如果有迹象表明某项其他应收款的可收回性与该账龄段其它其他应收款存在明显差别,导致该项其他应收款如果按照既定比例计提坏账准备,无法真实反映其可收回金额的,采用个别认定法计提坏账准备。

C.按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款

经单独测试后未单项计提坏账准备的其他应收款(包括单项金额重大和不重大的其他应收款),按以下信用风险组合计提坏账准备。

注1:公司对预计实际损失率很小的应收期货交易保证金及应收合并范围内单位款项不计提坏账准备。除此之外的组合内其他应收款列入账龄组合。

注2:对账龄组合,采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:

报告期内,非单项计提坏账准备的外部应收账款组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下:

单位:万元

公司于2019年1月1日起,开始执行2017年财政部新修订的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期保值》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》。根据上述准则,于每个资产负债表日,公司对于处于不同阶段的其他应收款的预期信用损失分别进行计量。其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备;其他应收款自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;其他应收款自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

2019年6月末,其他应收款坏账准备的计提情况如下:

单位:万元

报告期内,公司根据内控管理的要求,加强对其他应收款的管控,账龄在1年以内的其他应收款占其他应收款余额比例均在90%以上,回收风险较小。公司依据谨慎性原则,结合公司实际情况,制定了合理的坏账准备计提政策,坏账准备计提充分。

报告期内,本公司其他应收款前五名情况如下:

单位:万元

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末应收账款余额前五名客户的金额合计分别为15,532.89万元、18,654.33万元、18,223.52万元和15,683.76万元。

(7)存货

报告期内,公司存货账面余额及存货跌价准备计提情况如下:

单位:万元

①存货的结构分析

公司存货中,原材料主要为玉米、豆粕、鱼粉等,在产品主要为在制动保产品,库存商品主要为饲料、动保产品和用于对外贸易业务的饲料原料等,消耗性生物资产主要为生猪、虾苗、鱼苗等。2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,原材料、库存商品、消耗性生物资产合计占存货的比例分别99.88%、99.89%、99.84%和99.89%。

②报告期内存货的变动分析

2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,存货占总资产的比例分别为20.00%、25.71%、27.89%和25.48%。

报告期内,公司存货期末余额逐年增加,主要系:①公司饲料业务规模和贸易规模逐年扩大,采购的饲料原材料逐年增加;②在看涨未来农产品、原材料价格的情况下,公司也会及早储备原材料从而获得生产成本优势。③经营规模逐年扩大,公司生猪养殖、动保产品等存货也逐年增加。

(8)一年到期的非流动资产

报告期内,公司一年到期的非流动资产账面价值构成情况如下:

单位:万元

报告期内,分期收取转让承包款系公司将其承包的鱼塘向第三方转包所应收取的款项。

(9)其他流动资产

报告期内,公司其他流动资产账面价值构成情况如下:

单位:万元

报告期内,公司的其他流动资产主要为理财产品、待抵扣及待认证增值税进项税和期末多缴各项税费。2017年末其他流动资产较2016年末减少10,045.09万元,主要系公司部分银行保本理财产品赎回所致。2018年末其他流动资产较2017年末增加41,377.45万元,主要系公司为合理利用闲置资金,提高资金的使用效率,将部分闲置资金投资于风险较低的保本保最低收益理财产品,理财产品期末投资总额增加所致。2019年6月末其他流动资产较2018年末减少33,060.49万元,主要系公司银行保本理财产品赎回所致。

3、非流动资产结构及变动分析

报告期各期末,公司非流动资产账面价值构成情况如下:

单位:万元

公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产构成,2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,此四类资产占非流动资产的比例分别为83.35%、83.34%、82.55%和85.03%,其他非流动资产主要包括预付设备款及工程款、预付其他长期资产购买款。

(1)发放贷款和垫款

报告期内,公司发放贷款和垫款的账面价值构成情况如下:

单位:万元

(2)债权投资

单位:万元

公司于2019年1月1日起,开始执行2017年财政部新修订的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期保值》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》。根据上述准则,公司将原计入“发放贷款和垫款”科目的保证贷款计入“债权投资”科目。

2019年6月末,公司债权投资账面价值为720.12万元,为保证贷款。

(3)可供出售金融资产

报告期内,公司可供出售金融资产账面价值构成情况如下:

单位:万元

(下转B8版)

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